عشر سنوات على مبادرة الحزام والطريق الصينية

عبدالرزاق دحنون
كاتب وباحث سوري

الحوار المتمدن-العدد: 7721 - 2023 / 9 / 1 - 21:22
المحور: العولمة وتطورات العالم المعاصر
    

بغض النظر عن الاتفاق أو الاختلاف مع هذه القراءة المعمقة للكاتبين "مايكل بينون" و"فرانسيس فوكوياما" عن "مبادرة الحزام والطريق" التي أطلقتها الصين قبل عشر سنوات، إلا أن المقال يستحق القراءة والاهتمام بأبعاده كافة، وأعتقد بأنه مفيد جداً لقراء "الحوار المتمدن" وفيه رؤية شاملة لهذه المبادرة وما فيها من حسنات وسيئات وما بينهما. وعلى كل حال، ها هو المقال مترجم عن الإنكليزية كما نشرته حديثاً مجلة "الشؤون الخارجية" في عددها الذي سيصدر في الأيام القادمة:
التكلفة الحقيقية لمبادرة الحزام والطريق في بكين
بقلم
مايكل بينون وفرانسيس فوكوياما
رابط المقال:
https://www.foreignaffairs.com/china/belt-road-initiative-xi-imf
يصادف هذا العام الذكرى السنوية العاشرة لمبادرة الحزام والطريق التي أطلقها الرئيس الصيني شي جين بينغ، وهي أكبر مشروع لتطوير البنية التحتية وأكثرها طموحا في تاريخ البشرية. وأقرضت الصين أكثر من تريليون دولار لأكثر من 100 دولة من خلال هذا البرنامج، مما أدى إلى تقزيم الإنفاق الغربي في العالم النامي وإثارة المخاوف بشأن انتشار قوة بكين ونفوذها. وقد وصف العديد من المحللين الإقراض الصيني من خلال مبادرة الحزام والطريق بأنه "دبلوماسية فخ الديون" المصممة لمنح الصين نفوذاً على الدول الأخرى وحتى الاستيلاء على بنيتها التحتية ومواردها. وبعد أن تخلفت سريلانكا عن سداد مدفوعات مشروع ميناء هامبانتوتا المتعثر في عام 2017، حصلت الصين على عقد إيجار للممتلكات لمدة 99 عاما كجزء من صفقة لإعادة التفاوض بشأن الديون.

ولكن على مدى السنوات القليلة الماضية، ظهرت صورة مختلفة لمبادرة الحزام والطريق. وقد فشلت العديد من مشاريع البنية التحتية التي تمولها الصين في تحقيق العوائد التي توقعها المحللون. ولأن الحكومات التي تفاوضت على هذه المشاريع وافقت في كثير من الأحيان على دعم القروض، فقد وجدت نفسها مثقلة بأعباء الديون الضخمة ــ غير قادرة على تأمين التمويل للمشاريع المستقبلية أو حتى خدمة الديون المتراكمة عليها بالفعل. ولا يصدق هذا على سريلانكا فحسب، بل ويصدق أيضاً على الأرجنتين وكينيا وماليزيا والجبل الأسود وباكستان وتنزانيا والعديد من البلدان الأخرى. لم تكن المشكلة بالنسبة للغرب تتمثل في استحواذ الصين على موانئ وممتلكات استراتيجية أخرى في البلدان النامية، بل كانت المشكلة تكمن في أن هذه البلدان ستصبح مثقلة بالديون بشكل خطير - مما اضطرها إلى اللجوء إلى صندوق النقد الدولي والمؤسسات المالية الدولية الأخرى المدعومة من الغرب للمساعدة في سداد قروضها الصينية.

وفي أجزاء كثيرة من العالم النامي، أصبح يُنظر إلى الصين باعتبارها دائناً جشعاً لا يلين، ولا يختلف كثيراً عن الشركات الغربية المتعددة الجنسيات والمقرضين الذين سعوا إلى تحصيل الديون المعدومة في العقود الماضية. وبعبارة أخرى، يبدو أن الصين، بعيداً عن فتح آفاق جديدة باعتبارها مقرضاً مفترساً، تتبع مساراً اتبعه المستثمرون الغربيون. ومع ذلك، من خلال القيام بذلك، تخاطر بكين بتنفير الدول ذاتها التي شرعت في التودد إلى مبادرة الحزام والطريق وتبديد نفوذها الاقتصادي في العالم النامي. كما أنه يهدد بتفاقم أزمة الديون المؤلمة بالفعل في الأسواق الناشئة، والتي يمكن أن تؤدي إلى "عقد ضائع" من ذلك النوع الذي شهدته العديد من دول أمريكا اللاتينية في الثمانينيات.

ولتجنب هذه النتيجة الرهيبة ــ وتجنب إنفاق أموال دافعي الضرائب الغربيين لخدمة الديون الصينية المعدومة ــ ينبغي على الولايات المتحدة والدول الأخرى أن تضغط من أجل إصلاحات واسعة النطاق من شأنها أن تزيد من صعوبة الاستفادة من صندوق النقد الدولي وغيره من المؤسسات المالية الدولية. فرض معايير أكثر صرامة على الدول التي تسعى إلى عمليات الإنقاذ والمطالبة بمزيد من الشفافية في الإقراض من جميع أعضائها، بما في ذلك الصين.

في السبعينيات، لاحظ الاقتصادي ريموند فيرنون من جامعة هارفارد أن المستثمرين الغربيين كانت لهم اليد العليا عند التفاوض على الصفقات في العالم النامي، حيث كان لديهم رأس المال والمعرفة اللازمة لبناء المصانع والطرق وآبار النفط ومحطات الطاقة التي تحتاجها البلدان الفقيرة بشدة. ضروري. ونتيجة لهذا فقد تمكنت من عقد صفقات كانت في صالحها إلى حد كبير، الأمر الذي أدى إلى تحويل قدر كبير من المخاطر إلى البلدان النامية. ولكن بمجرد الانتهاء من المشاريع، تغير ميزان القوى. ولم يكن من الممكن مصادرة الأصول الجديدة، وبالتالي أصبح لدى البلدان النامية قدر أكبر من النفوذ لإعادة التفاوض بشأن سداد الديون أو شروط الملكية. وفي بعض الحالات، أدت المفاوضات المثيرة للجدل إلى التأميم أو التخلف عن سداد الديون السيادية.

وقد حدثت سيناريوهات مماثلة في العديد من دول مبادرة الحزام والطريق. فقد ولدت المشاريع الكبرى التي تمولها الصين عوائد مخيبة للآمال أو فشلت في تحفيز ذلك النوع من النمو الاقتصادي العريض القاعدة الذي توقعه صناع السياسات. وقد واجهت بعض المشاريع معارضة من مجتمعات السكان الأصليين الذين تعرضت أراضيهم وسبل عيشهم للتهديد. وتسبب آخرون في الإضرار بالبيئة أو تعرضوا لانتكاسات بسبب رداءة نوعية البناء الصيني. وتأتي هذه المشاكل على رأس النزاعات الطويلة الأمد حول تفضيل الصين استخدام عمالها ومقاوليها من الباطن لبناء البنية التحتية، متفوقة على نظيراتها المحلية.

لكن المشكلة الأكبر حتى الآن هي الديون. وفي الأرجنتين، وإثيوبيا، والجبل الأسود، وباكستان، وسريلانكا، وزامبيا، وأماكن أخرى، دفعت المشاريع الصينية المكلفة نسب الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي إلى مستويات غير مستدامة وأنتجت أزمات في ميزان المدفوعات. وفي بعض الحالات، وافقت الحكومات على تغطية أي نقص في الإيرادات، وتقديم ضمانات سيادية ألزمت دافعي الضرائب بدفع فاتورة المشاريع الفاشلة. وكثيراً ما كانت هذه الالتزامات الطارئة المزعومة مخفية عن المواطنين وغيرهم من الدائنين، الأمر الذي أدى إلى حجب المستويات الحقيقية للديون التي كانت الحكومات مسؤولة عنها. وفي الجبل الأسود، وسريلانكا، وزامبيا، عقدت الصين مثل هذه الصفقات مع حكومات فاسدة أو ذات ميول استبدادية، ثم أورثت الديون لحكومات أقل فسادا وأكثر ديمقراطية، وأثقلتها بمسؤولية الخروج من الأزمات.

إن الالتزامات الطارئة على الديون المستحقة للشركات المملوكة للدولة ليست فريدة من نوعها بالنسبة لمبادرة الحزام والطريق ويمكن أن تصيب المشاريع الممولة من القطاع الخاص أيضا. وما يجعل أزمات ديون مبادرة الحزام والطريق مختلفة هو أن هذه الالتزامات الطارئة مستحقة لبنوك السيادة الصينية وليس للشركات الخاصة، وتجري الصين إعادة التفاوض بشأن ديونها بشكل ثنائي. ومن الواضح أيضًا أن بكين تتفاوض بجدية، لأن دول مبادرة الحزام والطريق تختار بشكل متزايد عمليات الإنقاذ من صندوق النقد الدولي، على الرغم من أنها تأتي غالبًا بشروط صعبة، بدلاً من محاولة التفاوض على مزيد من التخفيف من بكين. ومن بين البلدان التي تدخل صندوق النقد الدولي لدعمها في السنوات الأخيرة سريلانكا (1.5 مليار دولار في عام 2016)، والأرجنتين (57 مليار دولار في عام 2018)، وإثيوبيا (2.9 مليار دولار في عام 2019)، وباكستان (6 مليارات دولار في عام 2019)، والإكوادور (6.5 دولار). مليار دولار في عام 2020)، وكينيا (2.3 مليار دولار في عام 2021)،

واستأنفت بعض هذه البلدان خدمة ديونها في إطار مبادرة الحزام والطريق بعد وقت قصير من إنشاء التسهيلات الائتمانية الجديدة التي قدمها صندوق النقد الدولي. في أوائل عام 2021، على سبيل المثال، سعت كينيا للتفاوض على تأخير مدفوعات الفائدة لمشروع السكك الحديدية المتعثر الذي تموله الصين ويربط نيروبي بميناء كينيا على المحيط الهندي في مومباسا. ولكن بعد أن وافق صندوق النقد الدولي على تسهيل ائتماني بقيمة 2.3 مليار دولار في أبريل/نيسان من ذلك العام، بدأت بكين في حجب المدفوعات للمقاولين في مشاريع أخرى تمولها الصين في كينيا. ونتيجة لذلك، توقف المقاولون من الباطن والموردين الكينيون عن تلقي المدفوعات. وفي وقت لاحق من ذلك العام، أعلنت كينيا أنها لن تسعى بعد الآن إلى تمديد تخفيف عبء الديون من الصين ودفعت 761 مليون دولار من خدمة الديون لمشروع السكك الحديدية.

إن المخاطر التي تواجه كينيا وبقية بلدان العالم النامي هائلة. وقد تكون هذه الموجة من أزمات الديون أسوأ بكثير من سابقاتها، فتلحق أضرارا اقتصادية دائمة بالاقتصادات الضعيفة بالفعل وتغرق حكوماتها في مفاوضات مطولة ومكلفة. وتتجاوز المشكلة حقيقة بسيطة مفادها أن كل دولار يتم إنفاقه على خدمة ديون مبادرة الحزام والطريق غير المستدامة هو دولار غير متاح للتنمية الاقتصادية، أو الإنفاق الاجتماعي، أو مكافحة تغير المناخ. إن الدائن المتمرد في أزمات الديون في الأسواق الناشئة اليوم ليس صندوق تحوط أو أي دائن خاص آخر، بل هو أكبر مقرض ثنائي في العالم، وفي كثير من الحالات، أكبر شريك تجاري للبلد المدين. مع ازدياد وعي الدائنين من القطاع الخاص بمخاطر الإقراض لمبادرة الحزام والطريق وفي البلدان الأخرى، ستجد هذه البلدان نفسها عالقة بين الدائنين المتنازعين وغير قادرة على الوصول إلى رأس المال الذي تحتاجه لإبقاء اقتصاداتها واقفة على قدميها.

كان لدى بكين أهداف متعددة لمبادرة الحزام والطريق. فأولاً وقبل كل شيء، سعت إلى مساعدة الشركات الصينية ــ أغلبها شركات مملوكة للدولة ولكن أيضاً بعض الشركات الخاصة ــ على كسب المال في الخارج، من أجل إبقاء قطاع البناء الضخم في الصين قائماً، والحفاظ على وظائف الملايين من العمال الصينيين. ولا شك أن بكين كان لها أيضًا أهداف تتعلق بالسياسة الخارجية والأمن، بما في ذلك اكتساب النفوذ السياسي وفي بعض الحالات تأمين الوصول إلى المرافق الاستراتيجية. ويشير العدد الكبير من المشاريع الهامشية التي نفذتها بكين إلى هذه الدوافع: فلماذا تمويل المشاريع في بلدان ذات مخاطر سياسية ضخمة، مثل جمهورية الكونغو الديمقراطية أو فنزويلا؟

لكن الاتهامات بدبلوماسية فخ الديون مبالغ فيها. وبدلاً من إغراق المقترضين عمداً في الديون من أجل انتزاع تنازلات جيوسياسية، فإن المقرضين الصينيين في الأرجح لم يبذلوا العناية الواجبة. يتم تقديم قروض مبادرة الحزام والطريق من قبل البنوك الصينية المملوكة للدولة من خلال الشركات الصينية المملوكة للدولة إلى الشركات المملوكة للدولة في البلدان المقترضة. ويتم التفاوض على العقود بشكل مباشر، بدلاً من فتحها لعامة الناس لتقديم العطاءات، لذا فهي تفتقر إلى إحدى فوائد التمويل الخاص والمشتريات المفتوحة: آلية السوق الشفافة لضمان جدوى المشاريع من الناحية المالية.

النتائج تتحدث عن نفسها. في عام 2009، طلبت حكومة الجبل الأسود تقديم عطاءات بشأن عقد لبناء طريق سريع يربط ميناء بار على البحر الأدرياتيكي مع صربيا. وشارك اثنان من المقاولين من القطاع الخاص في عمليتي شراء، لكن لم يتمكن أي منهما من جمع التمويل اللازم. ونتيجة لذلك، لجأت جمهورية الجبل الأسود إلى بنك التصدير والاستيراد الصيني، الذي لم يشارك السوق مخاوفها، والآن أصبح الطريق السريع سبباً رئيسياً للضائقة المالية التي تعيشها جمهورية الجبل الأسود. وفقًا لتقديرات صندوق النقد الدولي لعام 2019، كانت نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي في البلاد ستبلغ 59% فقط لو لم تتابع المشروع. وبدلاً من ذلك، كان من المتوقع أن ترتفع النسبة إلى 89% في ذلك العام.

لم يكن أداء جميع مشاريع مبادرة الحزام والطريق أقل من المستوى المطلوب. وقد حقق مشروع ميناء بيريوس اليوناني، والذي ساهم في توسيع أكبر ميناء في البلاد، النتائج المربحة للجانبين التي وعدت بها بكين، كما فعلت مبادرات مبادرة الحزام والطريق الأخرى. لكن العديد منها تركت بلداناً تعاني تحت وطأة الديون الهائلة وتشعر بالقلق من الارتباط الأعمق مع الصين. وفي بعض الحالات، استفاد القادة والنخب الذين تفاوضوا على الصفقات، لكن السكان الأوسع لم يستفيدوا.

بعبارة أخرى، تفرض مبادرة الحزام والطريق الصينية مشاكل للدول الغربية، لكن التهديد الأساسي ليس استراتيجيا. وبدلا من ذلك، تخلق مبادرة الحزام والطريق ضغوطا يمكن أن تزعزع استقرار البلدان النامية، وهو ما يخلق بدوره مشاكل للمؤسسات الدولية مثل صندوق النقد الدولي. والبنك الأوروبي للإنشاء والتعمير، الذي تلجأ إليه تلك البلدان للحصول على المساعدة. على مدى العقود الستة الماضية، قام الدائنون الغربيون بتطوير مؤسسات مثل نادي باريس للتعامل مع القضايا المتعلقة بالتخلف عن سداد الديون السيادية، لضمان درجة من التعاون بين الدائنين، وإدارة أزمات المدفوعات بشكل عادل. ولكن الصين لم توافق بعد على الانضمام إلى هذه المجموعة، كما أن عمليات الإقراض الغامضة التي تتبناها تجعل من الصعب على المؤسسات الدولية أن تقيم بدقة حجم المشاكل التي تواجهها دولة ما.

وقد زعم بعض المحللين أن مبادرة الحزام والطريق ليست سبباً لأزمة الديون الحالية في الأسواق الناشئة. ويشيرون إلى أن دول مثل مصر وغانا تدين لحاملي السندات أو المقرضين متعددي الأطراف مثل صندوق النقد الدولي والبنك الدولي أكثر من الصين، ولا تزال تكافح من أجل إدارة أعباء ديونها. لكن مثل هذه الحجج تسيء توصيف المشكلة، والتي لا تقتصر على ديون مبادرة الحزام والطريق السيئة في الإجمال فحسب، بل إنها تتلخص أيضاً في ديون مبادرة الحزام والطريق المخفية. وفقا لدراسة أجريت عام 2021 في مجلة الاقتصاد الدولي فإن ما يقرب من نصف القروض التي تقدمها الصين للعالم النامي "مخفية"، وهذا يعني أنها غير مدرجة في إحصاءات الديون الرسمية. ووجدت دراسة أخرى نشرتها الجمعية الاقتصادية الأمريكية في عام 2022 أن مثل هذه الديون أدت إلى سلسلة من "حالات التخلف عن السداد الخفية".

المشكلة الأولى المتعلقة بالديون الخفية تحدث أثناء الفترة التي تسبق الأزمة، عندما لا يعلم المقرضون الآخرون أن الالتزامات موجودة، وبالتالي يكونون غير قادرين على تقييم مخاطر الائتمان بدقة. وتأتي المشكلة الثانية أثناء الأزمة ذاتها، عندما يعلم المقرضون الآخرون بالديون التي لم يتم الكشف عنها ويفقدون الثقة في عملية إعادة الهيكلة. ولا يتطلب الأمر قدراً كبيراً من الديون الثنائية المستترة لإحداث أزمة ائتمان، ولا يتطلب الأمر قدراً أقل من ذلك لزعزعة الثقة في الجهود الرامية إلى حل هذه الأزمة.

وقد اتخذت الصين بعض التدابير لتخفيف وطأة هذه الديون الخفية وغيرها. فقد قدمت عمليات الإنقاذ الخاصة بها لدول مبادرة الحزام والطريق، وغالباً في هيئة مقايضات عملات وغيرها من القروض المرحلية للبنوك المركزية المقترضة. وتتسارع عمليات الإنقاذ هذه، حيث قدرت ورقة عمل نشرتها مجموعة البنك الدولي في مارس/آذار 2023 أن الصين قدمت أكثر من 185 مليار دولار في مثل هذه التسهيلات بين عامي 2016 و2021. لكن مقايضات البنوك المركزية أقل شفافية بكثير من القروض السيادية التقليدية، مما يزيد من تعقيد الأمر. إعادة الهيكلة.

إن تفضيل الصين عدم الكشف عن شروط الإقراض وإعادة التفاوض على المستوى الثنائي قد يساعد في حماية مصالحها الاقتصادية على المدى القصير، لكنه قد يؤدي أيضاً إلى عرقلة جهود إعادة الهيكلة من خلال تقويض العنصرين الأساسيين لأي عملية من هذا القبيل: الشفافية وقابلية المعاملة للمقارنة - وهي فكرة أن جميع الدائنين سوف يتقاسمون العبء بشكل عادل ويعاملون بنفس الطريقة.

لقد تطورت السياسات التي ينتهجها صندوق النقد الدولي في التعامل مع حالات الديون المتعثرة الغامضة على مدى عقود من الزمن، فتزايدت مرونة حتى يتسنى للصندوق أن يقرض ويدير عمليات إعادة هيكلة الديون. ولكن على الرغم من أن صندوق النقد الدولي كان مناسباً تماماً لهذا الدور عندما كان الدائنون أعضاء في نادي باريس وحتى صناديق التحوط للسندات السيادية، فإنه ليس في وضع جيد يسمح له بالتعامل مع الصين. علاوة على ذلك، فإن الآليات التي طورها صندوق النقد الدولي والدائنون الغربيون للتخفيف من أزمة الديون السيادية المتفاقمة بين دول مبادرة الحزام والطريق غير كافية. وفي عام 2020، أنشأت مجموعة العشرين إطارًا مشتركًا يهدف إلى دمج الصين والمقرضين الثنائيين الآخرين في عملية إعادة هيكلة نادي باريس تحت إشراف ودعم صندوق النقد الدولي. لكن الإطار المشترك لم ينجح. أثيوبيا وتقدمت كل من غانا وزامبيا بطلبات للحصول على إعفاء من خلال هذه الآلية، لكن المفاوضات كانت بطيئة للغاية، ولم تتوصل سوى زامبيا إلى اتفاق مع الدائنين. فضلاً عن ذلك فإن شروط ذلك الاتفاق كانت مخيبة للآمال في نظر زامبيا، دائني زامبيا الرسميين غير الصينيين، وفي المقام الأول من الأهمية، كانت شروط إعادة الهيكلة في المستقبل مخيبة للآمال.

وبموجب الاتفاق، الذي تم التوصل إليه في يونيو/حزيران 2023، تم تعديل ديون الدائنين الرسميين لزامبيا من 8 مليار دولار إلى 6.3 مليار دولار بعد إعادة تصنيف قرض مبادرة الحزام والطريق على أنه قرض تجاري (على الرغم من أنه كان مغطى بتأمين ائتمان الصادرات المدعوم من الدولة الصينية). علاوة على ذلك، قد يؤدي الاتفاق فقط إلى خفض مدفوعات الفائدة على الديون الرسمية لزامبيا بشكل مؤقت. وإذا خلص صندوق النقد الدولي إلى أن اقتصاد زامبيا قد تحسن في نهاية برنامجه في عام 2026، فإن فائدة البلاد على القروض الرسمية سوف ترتفع مرة أخرى. وهذا يخلق مجموعة رهيبة من الحوافز للحكومة الزامبية، التي سوف تزيد تكلفة رأس المال إذا تحسنت جدارتها الائتمانية، وقد يؤدي هذا إلى احتكاك بين صندوق النقد الدولي والصين في المستقبل. وهذه النتائج ليست مفاجئة: فالإطار المشترك يوفر جزرة دعم صندوق النقد الدولي ولكنه يفتقر إلى العصا اللازمة للتعامل مع الدائن المتمرد.

وهناك مبادرة أخرى تهدف إلى تخفيف أزمة ديون مبادرة الحزام والطريق وهي برنامج صندوق النقد الدولي للإقراض في إطار المتأخرات الرسمية. ومن الناحية النظرية، ينبغي للبرنامج أن يسمح لصندوق النقد الدولي بمواصلة إقراض المقترض المتعثر حتى عندما يرفض الدائن الثنائي تقديم المساعدة، ولكن هذا البرنامج أيضاً أثبت عدم فعاليته. وفي زامبيا، تحتفظ الصين بأكثر من نصف الدين الرسمي، الأمر الذي يجعل من المخاطرة البالغة أن يقدم صندوق النقد الدولي تمويلاً إضافياً. وحتى في الحالات الأخرى التي لا تحتفظ فيها الصين بأغلبية الديون الرسمية، فإن الصين تتمتع ببساطة بقدر كبير من النفوذ الاقتصادي على المقترضين مقارنة بصندوق النقد الدولي. وسوف يخطئ العاملون في الصندوق وقيادته دائما إلى جانب الحذر عندما يحاولون حل الصراعات بين الدول الأعضاء.

وطالما استمر صندوق النقد الدولي في ممارسة مثل هذا الحذر، ستستمر بكين في استخدام نفوذها للضغط على الصندوق لدعم المقترضين حتى عندما لا يكون لديه رؤية كاملة لمديونيتهم للصين. ولمنع إعادة هيكلة الديون في المستقبل من أن تصبح صعبة مثل تلك الجارية في إثيوبيا وسريلانكا وزامبيا، سيحتاج صندوق النقد الدولي إلى إجراء إصلاحات جوهرية، وتعزيز إنفاذ متطلبات الشفافية بالنسبة للدول الأعضاء، واتخاذ نهج أكثر حذرا في إقراض البلدان الأعضاء. المقترضون من بنك BRI المثقلون بالديون. ومن غير المرجح أن يأتي مثل هذا التصحيح للمسار من داخل صندوق النقد الدولي بل يجب أن يأتي من الولايات المتحدة وغيرها من أعضاء مجلس الإدارة المهمين.

وقد زعم بعض المحللين أن الصين تمر "بعملية تعلم" باعتبارها محصلة للديون، وأن مؤسسات الإقراض الصينية مجزأة، وأن عملية بناء التفاهم والثقة والاستجابات المنظمة لأزمات الديون السيادية تستغرق الوقت والتعاون. والمعنى الضمني هو أن الدائنين الغربيين يجب أن يتحلوا بالمرونة بينما تنمو بكين لتتولى دورها الجديد، ويجب على صندوق النقد الدولي أن يستمر في خفض الشيكات في هذه الأثناء.

ولكن الصبر لن يحل المشكلة لأن الحوافز التي تقدمها الصين (والحوافز التي يقدمها أي دائن رافض آخر) لا تتماشى مع حوافز صندوق النقد الدولي أو الدائنين الذين يرغبون في التعجيل بالتفاوض بشأن إعادة هيكلة الديون. ولهذا السبب، يتعين على صندوق النقد الدولي أن يفرض بصرامة المتطلبات التي تلزم الدول الأعضاء بالشفافية بشأن التزامات ديونها.

وحتى لو كان مشهد الإقراض الصيني مجزأ، علاوة على ذلك، ينبغي لصندوق النقد الدولي وأعضاء نادي باريس أن يتعاملوا مع الحكومة الصينية باعتبارها قادرة على تنظيم كياناتها المملوكة للدولة وتوفير الاستجابة على مستوى الدولة فيما يتعلق بإعادة هيكلة الديون. ويبدو أن بكين قادرة على القيام بذلك في إعادة التفاوض بشأن الديون الثنائية. في عام 2018، على سبيل المثال، أعلنت زامبيا عن خطط لإعادة هيكلة ديونها الثنائية مع الصين وتأخير مبادرة الحزام والطريق الجارية. المشاريع بسبب مخاوف الديون. ولكن بعد الاجتماع مع سفير الصين في زامبيا، عكس الرئيس إدغار لونغو مساره وقال إنه لن يكون هناك تعطيل للمشاريع التي تمولها الصين، مما يشير إلى أن بكين كانت قادرة على التنسيق مع عدد من الشركات الصينية المملوكة للدولة والبنوك لتجنب الانفجار. وإذا كان بوسع الصين أن تفعل ذلك على المستوى الثنائي، فينبغي لها أن تكون قادرة على القيام بذلك على المستوى المتعدد الأطراف أيضاً.

أحد عيوب تعديل نهج صندوق النقد الدولي في التعامل مع أزمة ديون مبادرة الحزام والطريق هو أنه من شأنه أن يبطئ عمل الصندوق، ويمنعه من الاستجابة بسرعة للأزمات الجديدة. من الواضح أن هذه مقايضة. ولا يستطيع صندوق النقد الدولي أن يعمل باعتباره مقرضاً لا لبس فيه كملاذ أخير، أو كمنفذ لمعايير الشفافية وقابلية المقارنة. ويجب أن تكون قادرة وراغبة في حجب المساعدة الائتمانية عندما لا يتم تلبية متطلباتها. ولا ينبغي لدافعي الضرائب غير الصينيين الذين يمولون صندوق النقد الدولي أن يروا أن أموالهم تدفع ثمن قرارات الإقراض الصينية السيئة.

لدى أعضاء مجموعة السبع ونادي باريس العديد من الخيارات لمعالجة أزمات الديون في إطار مبادرة الحزام والطريق. فأولا، تستطيع الولايات المتحدة وغيرها من الدائنين الثنائيين مساعدة المقترضين من مبادرة الحزام والطريق في التنسيق مع بعضهم البعض. والقيام بهذا من شأنه أن يعمل على تحسين الشفافية، وتعزيز تبادل المعلومات، وتمكين المقترضين من التفاوض مع الدائنين الصينيين كمجموعة بدلا من التفاوض بشكل ثنائي. إن النهج الذي تتبناه الصين في إجراء إعادة المفاوضات سراً وعلى المستوى الثنائي يضر بالمقترضين من مبادرة الحزام والطريق ، فضلاً عن الدائنين الآخرين، بما في ذلك صندوق النقد الدولي والبنك الدولي.

ثانيا، ينبغي لصندوق النقد الدولي أن يضع معايير واضحة يجب على المقترضين المتعثرين في مبادرة الحزام والطريق أن يستوفوها قبل أن يتمكنوا من الحصول على تسهيلات ائتمانية جديدة من الصندوق. ولابد أن يتم الاتفاق على هذه المعايير من قِبَل عدد من أعضاء مجلس إدارة صندوق النقد الدولي من أجل حماية العاملين في الصندوق وقيادته من الصراع مع الصين، التي تُعَد أيضاً عضواً مهماً في مجلس إدارة صندوق النقد الدولي. والشفافية المتعلقة بديون مبادرة الحزام والطريق ليست المجال الوحيد الذي ينبغي لهذه المعايير أن تعالجه. وينبغي لصندوق النقد الدولي أيضاً أن يضع معايير أكثر وضوحاً بشأن أي قروض مبادرة الحزام والطريق سوف تعتبر اعتمادات رسمية، بدلاً من القروض التجارية. وقد ادعت الصين أن بعض مبادرة الحزام والطريق الكبرى والقروض تجارية وليست رسمية لأنها مسعرة بأسعار السوق، على الرغم من أنها تأتي من مؤسسات الإقراض المملوكة للدولة مثل بنك التنمية الصيني. وقد نظر صندوق النقد الدولي في مسائل التصنيف هذه كل حالة على حدة. ولكن هذا النهج أثبت عدم قابليته للتطبيق، لأنه يتيح سيناريوهات مثل السيناريو الزامبي، حيث يتحول فجأة جزء كبير من الدين الرسمي إلى تجاري بين عشية وضحاها، مما يمكن الصين من البحث عن شروط أفضل. ومن المرجح أن يؤدي استمرار النهج المخصص من جانب صندوق النقد الدولي إلى ممارسة ألعاب وصراعات مماثلة في مفاوضات إعادة الهيكلة في المستقبل. ويتعين على صندوق النقد الدولي ببساطة أن يوضح مؤسسات الإقراض التابعة لمبادرة الحزام والطريق والتي سوف تعتبر دائنة رسمية في أي عملية إعادة هيكلة.

وبموجب بعض برامج صندوق النقد الدولي الأخيرة، واصل المقترضون خدمة ديون مبادرة الحزام والطريق من خلال مؤسساتهم المملوكة للدولة في حين حصلوا على تخفيف الديون السيادية على المستوى الوطني. والسبيل الوحيد لمنع هذا السلوك هو أن يطلب صندوق النقد الدولي من المقترضين تحديد كافة ديون الشركات المملوكة للدولة والالتزام بها مع ضمانات سيادية في عمليات إعادة الهيكلة. وبخلاف ذلك، فإن مقرضي مبادرة الحزام والطريق سوف يختارون ببساطة قروض المؤسسات المملوكة للدولة التي يرغبون في إدراجها في عمليات إعادة الهيكلة استناداً إلى ما إذا كانوا يعتقدون أنهم قادرون على الحصول على صفقة أفضل من خلال إعادة الهيكلة أو من خلال إعادة التفاوض الثنائي على الجانب.

إن مطالبة البلدان المتعثرة بالوفاء بهذه المعايير قبل أن تحصل على تسهيلات ائتمانية جديدة من شأنها أن تجعل صندوق النقد الدولي أقل مرونة ويحد من قدرته على الاستجابة بسرعة لأزمات ميزان المدفوعات. ولكنه من شأنه أن يمنح المقترضين وصناعة التمويل السيادي الوضوح واليقين اللذين هم في أمس الحاجة إليهما بشأن متطلبات تدخل صندوق النقد الدولي . كما أنه من شأنه أن يحمي موظفي صندوق النقد الدولي وقيادته من الصراعات المتكررة مع الصين أثناء كل عملية إعادة هيكلة للديون.

لا شك أن البعض سوف يصفون مثل هذه الإصلاحات بأنها "مناهضة للصين". ولكنها في الحقيقة مجرد خطوات ضرورية لحماية مبادئ الشفافية وقابلية المقارنة في إعادة هيكلة الديون السيادية. ويجب أن تكون الدول الغربية قادرة على الدفاع عن العناصر الأساسية للنظام الدولي القائم على القواعد عندما تتعرض للخطر، في حين لا تزال تتعاون مع الصين، وهي عضو مهم في هذا النظام.

وأخيرا، تشكل هذه الإصلاحات السبيل الوحيد لحماية صندوق النقد الدولي من تداعيات أزمة الديون في إطار مبادرة الحزام والطريق. وسوف تستمر الصراعات حول ديون مبادرة الحزام والطريق في إعاقة جهود تخفيف الديون، وهو ما من شأنه أن يقوض الصحة الاقتصادية للبلدان النامية المثقلة بالديون وفعالية صندوق النقد الدولي. إن صندوق النقد الدولي بعد إصلاحه وحده هو القادر على عكس الضرر الذي لحق بالبلدان النامية وبنفسه.

الكاتبان:
مايكل بينون
هو باحث ومدير مبادرة أبحاث سياسات البنية التحتية العالمية في مركز الديمقراطية والتنمية وسيادة القانون في معهد فريمان سبوجلي للدراسات الدولية في جامعة ستانفورد.
فرانسيس فوكوياما
هو زميل أوليفييه نوميليني في معهد فريمان سبوغلي للدراسات الدولية ومدير برنامج الماجستير في فورد دورسي في السياسة

#عبدالرزاق_دحنون (هاشتاغ)      

---

اشترك في قناة ‫«الحوار المتمدن» على اليوتيوب
حوار مع الكاتبة انتصار الميالي حول تعديل قانون الاحوال الشخصية العراقي والضرر على حياة المراة والطفل، اجرت الحوار: بيان بدل	حوار مع الكاتب البحريني هشام عقيل حول الفكر الماركسي والتحديات التي يواجهها اليوم، اجرت الحوار: سوزان امين

كيف تدعم-ين الحوار المتمدن واليسار والعلمانية على الانترنت؟

تابعونا على:

الفيسبوك

التويتر

اليوتيوب

RSS

الانستغرام

لينكدإن

تيلكرام

بنترست

تمبلر

بلوكر

فليبورد

الموبايل

كيفية إشراك-إيصال مواضيعكم أو مواضيع تهمكم  إلى اكبر عدد ممكن من القراء والقارئات