ألية وضع الخطة المالية في المشاريع الاستثمارية

أشواق عباس

الحوار المتمدن-العدد: 1111 - 2005 / 2 / 16 - 11:03
المحور: الادارة و الاقتصاد
    

من البديهي أن انجاز أي مشروع مهما كان نوعه بحاجة إلى تمويل و لكن مثل هذا الأمر بحاجة إلى دراسة دقيقة حتى يتم بالشكل الأمثل و تمويل المشروع أي وضع خطة مالية له يرتبط بشكل مباشر بنوع المشروع و حجمه و بالتالي لا يمكن وضع خطة مالية تنطبق على جميع المشاريع و لكن يمكن بالتأكيد وضع خطة مالية نموذجية يمكن تكييفها مع مختلف المشاريع و هنا سيتم الإشارة إلى أهم البنود المالية المتعلقة بالمشاريع علما أن بعض هذه البنود قد لا يمكن الاستفادة منها إلا في مشاريع محددة
أولا :تحديد التكاليف الاستثمارية للمشروع
يتم تقدير التكاليف الاستثمارية للمشروع طبقا للجدول رقم (1)المرفق على أن يراعى في كل بند أن يكون تقديره شاملا للبنود الفرعية الواردة في الجدول التفصيلي (2) الذي وضع للاسترشاد فمثلا عند تقدير تكاليف المعدات و الآلات بند (123) في الجدولين (1 و 2) يراعى أن يكون التقدير شاملا لثمن الشراء و تكاليف الشحن و التأمين و التفريغ و التخليص و التصميم و هي البنود التفصيلية الواردة في الجدول رقم ( 2) .و في الجدول رقم (1) تم تخصيص عمود لكل سنة من سنوات المشروع في السنة الأولى هي التي يبدأ خلالها الإنفاق الاستثماري على المشروع و تحدد السنة الأخيرة بنهاية العمر الاقتصادي للمشروع و التوقع خلالها اهتلاك أغلب الأصول القابلة للتجديد .
و البنود الإجمالية للجدول(1) تشكل التكاليف الاستثمارية للمشروع : الأراضي – مباني و إنشاءات و مرافق و طرق – آلات و معدات – وسائل نقل و انتقال – عدد و أدوات و قوالب – أساس و معدات و مكاتب – ثروة حيوانية و مائية – نفقات التأسيس – الموجودات الثابتة المعنوية – تأمينات لدى الغير – مخزون – أموال نقدية جاهزة
ملاحظة : في تسعير القطع الأجنبي الداخل في حسابات المشروع تعتمد الأسعار الفعلية للعملات الأجنبية .
كيفية تنظيم تكاليف المشروع الاستثمارية :
1 – رأس المال الثابت : و يشمل تقديرات قيم سائر الأصول التي ينتظر تملكها من قبلا المشروع سواء أكانت منقولة أو غير منقولة ، مادية أو غير مادية . على أن يكون اقتنائها لغير أغراض البيع بل للاستعمال بصفة مستمرة طوال فترة وجودها كأدوات إنتاج
الأراضي :
 أراضي الاستغلال الزراعي : الأراضي التي تقتنى بهدف زراعة محاصيل زراعية
 أراضي الاستغلال الزراعي (حدائق و بساتين ) : الأراضي التي تقتنى بغرض استخدامه كحدائق و بساتين و لا تشمل حدائق الزينة التي تقام حول أبنية المنشأة أو معاملها أو دور السكن التابعة لها .
 أراضي البناء : و هي الأراضي التي تقام عليها الأبنية الخاصة بالمشروع
 أراضي التخزين : و هي أراضي فضاء بغرض التخزين
و في تقدير ثمن الأراضي يستخدم السعر السائد في منطقة المشروع .
مباني و إنشاءات و مرافق و طرق و تشمل :
 مباني النشاط الإنتاجي : و هي المباني المستخدمة في النشاط الإنتاجي المباشر و يجب تضمينها ثمن الشراء وتكاليف الإقامة بما في ذلك تكاليف الدراسة و التصاميم و أجور المهندسين و أعمال البناء و مصروفات تجهيز المباني
 الآبار و المناجم : و تشمل تكلفة الآبار المنتجة تكاليف عمليات حفر الآبار في الحقول المنتجة للنفط الخام و ذلك بقصد استغلال الطبقات التي فيها احتياطي ثابت من الخام و يسمى هذا الحفر الإنتاجي كما تتضمن تكاليف عمليات الحفر الاستكشافي لمعرفة حدود احتياطي المخزون في باطن الأرض و تشمل أيضا المبالغ التي ينتظر صرفها على المعدات التي يكون لها قيمة باقية و التي تستخدم لإنشاء البئر أو المنجم شاملة لمعدات تحت سطح الأرض و فوقها و تكاليف العمل و المواد و الخامات اللازمة لإعداد و حفر البئر أو المنجم
 مباني خدمات و مرافق إنتاج : و هي سائر المباني غير المخصصة للنشاط الإنتاجي المباشر و إنما لخدمة هذا النشاط (ورش التصليح و الصيانة .... )
 مباني و مرافق إدارية : سائر المباني الإدارية مثل الإدارة العامة و أماكن الاستراحة و النوادي و المطاعم .
 مباني و مرافق سكنية للعاملين : مباني سكن للعاملين و ما فيها من مطاعم و محلات تجارية و نوادي و مستوصفان و ملاعب .
 طرق داخلية أي داخل حدود المشروع
 منشآت عائمة : إذا وجدت مثل الأحواض العائمة
الآلات و المعدات :
و هي سائر وسائل الإنتاج التي يزيد عمرها الإنتاجية عن سنة واحدة و تتوسط بين العامل و مادة العمل و تقوم بالتأثير على المواد و تغيير شكلها و تنقسم إلى آلات نشاط إنتاجي و آلات خدمات و مرافق ، أما الفرق بينهما فهو آلات النشاط الإنتاجي : تشتمل على الآلات و المعدات الموجودة في مراكز الإنتاج و تستخدم في مزاولة الخدمات كالآلات و أجهزة الطاقة الكهربائية – أما آلات الخدمات فتشمل الرافعات و عربات التستيف .
ملاحظة : يجب التفريق بين الآلات المشتراة محليا و الآلات المستوردة ، و يستخدم سعر الاستيراد في ميناء التسليم CIF بما في ذلك مصاريف التغليف و الشحن و التامين البحري ثم تضاف الرسوم الجمركية و مصاريف التخليص من المرفأ و النقل لأي موقع المشروع و التركيب في المكان المعد لها فيه .
وسائل نقل و انتقال .
عدد و أدوات و قوالب
أساس و أدوات مكتبية
ثروة حيوانية و مائية
نفقات التأسيس : و هي كافة المبالغ التي تنفق للحصول على خدمات مرتبطة بعمليات إظهار المشروع إلى حيز الوجود مثل نفقات الإشهار و التسجيل و تجارب بدء التشغيل و الأبحاث و المستندات الفنية و الحملات الإعلانية و نفقات التأسيس الأخرى و فوائد سابقة على بدء التشغيل ( و هذه تحسب على أساس المدة الزمنية الفاصلة بين توظيف الاستثمارات السنوية و التاريخ المتوقع لبدء التشغيل ففي حالة وجود مشروع يستمر تنفيذه ثلاثة سنوات فإن الفوائد المترتبة على المبالغ المستثمرة في السنة الأولى تحسب على أساس أنها لمدة ستة أشهر أي كأنها سحبت كاملة في منتصف العام الأول و يحتسب عن كامل المدة للسنتين الثانية و الثالثة أي لفترة زمنية قدرها سنتين و نصف أما الفوائد المترتبة على المبالغ المستثمرة في السنة الثانية فتحسب لمدة سنة و نصف و فوائد المبالغ المستثمرة في السنة الثالثة فتحتسب على أساس نصف سنة ثم تضاف هذه الفوائد إلى تكاليف الاستثمار في السنة المناسبة
الموجودات المعنوية الثابتة :
تكاليف ينتظر أن تدفعها المنشأة دون أن تحصل مقابلها على أصل مادي ملموس و إنما على حق أو رخصة أو علامة تجارية تتيح لها ميزة صناعية أو تجارية معينة كحقوق الامتياز و براءات الاختراع و حقوق الطبع و النشر و التامين و الفروع
تأمينات لدى الغير (قابلة للاسترداد ) و تشمل سائر التأمينات المدفوعة من المنشاة و المودعة لدى الغير مثل تأمينات عقود الخدمات و تامين البريد و البرق و الهاتف و المياه و الإنارة

2 : رأس المال العامل :
يتألف رأس المال العامل من المخزون و من المستلزمات السلعية ، المواد الخام ، مواد نصف مصنعة ، مواد مصنعة ، الأموال الجاهزة (و هي الأموال اللازمة لتمويل العمليات الجارية قبل البيع بما يكفي لتغطية تكاليف لدورة إنتاجية ، ماعدا أعباء الإهتلاك و الفوائد و الحد الأدنى للمخزون من المستلزمات السلعية ) و تمثل الدورة الإنتاجية الفترة بين تاريخ شراء المواد الأولية و تاريخ بيعها ، منتجات نهائية .
3 : جملة رأس المال الثابت و العامل :
و يتألف من مجموع البنود الخاصة برأس المال الثابت و العامل .
4: الاستثمارات في الخدمات المكملة للمشروع :
و هي الاستثمارات المتممة للمشروع و التي بدونها لا يمكن تشغيله و تشمل :
 الاستثمارات في مرافق و أصول المشروع
 المرافق و الإنشاءات التي لا يستخدمها المشروع لوحده و تقدر نسبة استفادة المشروع من طاقتها الكاملة و يحمل المشروع بهذه النسبة من التكاليف الكلية
 المرافق و الإنشاءات التي لا يملكها و لا يستأجرها المشروع و لكنه يستخدمها بمفرده و يحمل المشروع جميع تكاليف هذه المرافق و الإنشاءات .
5: الإجمالي العام لتقديرات التكاليف الاستثمارية :
و يتألف من مجموع رأس المال الثابت و العامل و الاستثمارات في الخدمات المكملة للمشروع
ملاحظة : عمليات الاستبدال و التجديد و الإضافة : إن تقديرات التكاليف الاستثمارية للمشروع تشمل أيضا التكاليف الناتجة عن تجديد عناصر رأس المال الثابت و العامل عند انتهاء عمرها الإنتاجي أو إضافة أي عناصر أخرى إلى القائم فعلا خلال السنوات المقبلة كما يشمل أيضا أية إضافات إلى رأس المال العامل سواء أكان مخزون المستلزمات السلعية أو في الأموال الجاهزة و تسجل هذه العمليات في الجدول رقم (1) للسنة التي ينتظر أن تضع فيها و في البند الذي يتعلق به
المرحلة الثانية : طريقة تحليل تكاليف التشغيل السنوية :
1 – يتم تقدير تكاليف التشغيل السنوية للمشروع طبقا للجدول (3) على أن يراعى في كل بند أن يكون تقديره شاملا للبنود الفرعية الواردة في الجدول التفصيلي رقم (4)
2 – يتضمن الجدول (3) عمودا مستقلا لكل سنة من سنوات المشروع فالسنة الأولى هي التي يبدأ خلالها الإنفاق الاستثماري على المشروع ، أما التشغيل فيبدأ بعد الانتهاء من إشادة المشروع و لذلك فإن بعض الأعمدة في أول هذا الجدول ستبقى فارغة فإذا كانت إشادة المشروع تستغرق سنتين يبدأ التشغيل بعدها فأن أول تكاليف للتشغيل تظهر في عمود
السنة الثالثة من حياة المشروع و يتألف جدول التكاليف السنوية للتشغيل من أربعة أقسام هي مستلزمات سلعية ، مستلزمات خدمية ، أجور ، مصروفات تحويلية جارية
تقسم تكاليف التشغيل إلى مجموعتين رئيسيتين هما التكاليف الثابتة و التكاليف المتغيرة و لا تعتمد التكاليف الثابتة على الإنتاج الفعلي ومن المعتاد أن تبقى ثابتة بغض النظر عن حجم الإنتاج أو أنها تزداد و لكن زيادة تكون بنسبة اقل بكثير من نسبة زيادة الإنتاج كالإهتلاك و النفقات الإدارية أما التكاليف المتغيرة فإنها مرتبطة بشكل مباشر بمستوى الإنتاج إذ أنها تزداد بزيادة الإنتاج و تنخفض بانخفاضه كالمواد الأولية ، الطاقة ، العمل المباشر في الإنتاج .........
كيف ينظم جدول التكاليف السنوية للتشغيل ؟
 المستلزمات السلعية : وهي سائر أنواع المواد المستخدمة في العمليان الإنتاجية و التي تدخل مباشرة في تكوين المنتج النهائي أو تساعد في تنظيم و إدارة العملية الإنتاجية أو تصريف المنتج النهائي و تشتمل المستلزمات السلعية على ما يلي :
الخامات – وقود – قطع غيار – المخلفات – أدوات الكتابة و المطبوعات – مياه و إنارة – مواد التعبئة (المستهلكة و المتداولة )
 المستلزمات الخدمية : مصروفات الصيانة – مصروفات تشغيل الغير – خدمات أبحاث و تجارب و استشارات فنية – دعاية وإعلان و علاقات عامة – نقل و مواصلات .
 الأجور : و يقصد بالأجر عائد العمل و يتضمن ما يحصل عليه العاملون من أجور ورواتب نقدية و متمماتها و تشمل الأجور النقدية – التعويضات – المكافآت – رواتب الخبراء غير السوريين – المزايا العينية
 المصروفات التمويلية الجارية : و هي المصروفات المرتبطة بنشاط المنشاة و بالتالي تدخل في تكلفة الإنتاج و تشمل الضرائب و رسوم الإنتاج – أعباء الإهتلاك – الإيجارات الفعلية – فوائد محلية (فوائد القروض المحلية و الأرصدة الدائمة للمصارف و سوا ذلك ) – فوائد خارجية ( و هي الفائدة المستحقة الدفع مقابل اقتراض أموال من الخارج و في تقدير القائدة على رأس المال المستخدم سعر الحسم أو سعر الفائدة السائد في المصارف على القروض حسب أنواعها وآجالها و مواعيد استحقاقها )
القسم الثاني : دراسة السوق و تقدير المبيعات و الإيرادات .
أولا : تمثل دراسة السوق و تقدير المبيعات أمرا مهما في التخطيط المالي للمشروع و يتضمن ذلك :
1 – تحديد نوعية المنتجات و مواصفاتها الفنية
2 – وصف للسوق التي سيتم فيها تصريف المنتجات
3 – دراسة أهم العوامل الاقتصادية و غير الاقتصادية المؤثرة على الطلب الكلي على المنتجات
4 – بيان الإنتاج المحلي و كميات الاستيراد و التصدير و أسعار البيع للسلع المشابهة لفترة سابقة لا تقل عن 10-15 سنة
5- تقدير الطلب المحلي الكلي :و يساوي ( الإنتاج المحلي + الاستيراد – التصدير )
6 – تقدير كمية الطلب الكلي على السلع في السوق الداخلية و الخارجية للسنوات المقبلة حسب الجدول (1)
7 – تقدير نصيب المشروع من مجموع الطلب الكلي على السلعة في السوق الداخلية و الخارجية .
8 – استنادا إلى البند السابق ينظم الجدول (5) كميات المبيعات و قيمة المبيعات المتوقعة للمشروع سنة فسنة .
ثانيا : إن الإيرادات المتأتية من المشروع تشتمل إضافة لأي قيمة المبيعات بنودا أخرى تتحقق عمليا في نهاية عمر المشروع و أهم هذه البنود و هي القيمة المتبقية لعناصر رأس المال التي لم تستهلك بكاملها حتى ذلك الحين كالأراضي و القيمة المتبقية للأبنية و التجهيزات و استرداد التأمينات لدى الغير و كامل رأس المال العامل و البراءات التي يمكن بيعها بعد انتهاء حياة المشروع ، لذلك ينبغي تقدير قيمة هذه البنود و اعتبارها إيرادات تتحقق في السنة الأخيرة من عمر المشروع و تعتبر قيمة هذه البنود القيمة التصفوية للمشروع
القسم الثالث : ربحية المشروع
أولا : إن أهم الأسس التي ينبغي أخذها بعين الاعتبار عند دراسة ربحية المشروع هي :
 الأخذ بالأسعار الحقيقية للسلع و الخدمات الداخلة و الخارجة
 استخدام السعر الحقيقي للقطع الأجنبي
 استبعاد أثر الضرائب و الرسوم
 عدم إدخال المعونات التي تقدمها الدولة للمشروع
 استبعاد الإعانات الخارجية إذا كانت المشاريع الأخرى تحصل على ما يقابلها
 إدخال الآثار السلبية و الايجابية للمشروع عندما يمكن إخضاع هذه الآثار للقياس الكمي مثل( دور المشروع في تحضير في قيام مشاريع أخرى – دوره في تدريب اليد العاملة – دوره في الارتقاء بنوع السلع الاستهلاكية – دوره في توفير السلع بشكل دائم – دوره في تلويث البيئة – تأثيره على مشاريع أخرى بحرمانها من الحصول على بعض عوامل الإنتاج )
ثانيا : طرق تقييم المشروع من وجهة نظر الاقتصاد القومي
هناك عدة طرق منها الطريقة التالية :
نحسب أولا الربحية التجارية للمشروع ثم ندخل ثانيا التعديلات اللازمة على أساس الأسعار الحقيقية من أجل احتساب الربحية للمشروع من وجهة نظر الاقتصاد القومي و هذه الطريقة مهمة في حال حصول المشروع على تمويل خارجي باعتبار أن مصدر التمويل يولي اهتماما خاصا للربحية التجارية في المشروع

#أشواق_عباس (هاشتاغ)      

---

اشترك في قناة ‫«الحوار المتمدن» على اليوتيوب
حوار مع الكاتب البحريني هشام عقيل حول الفكر الماركسي والتحديات التي يواجهها اليوم، اجرت الحوار: سوزان امين	حوار مع الكاتبة السودانية شادية عبد المنعم حول الصراع المسلح في السودان وتاثيراته على حياة الجماهير، اجرت الحوار: بيان بدل

كيف تدعم-ين الحوار المتمدن واليسار والعلمانية على الانترنت؟

تابعونا على:

الفيسبوك

التويتر

اليوتيوب

RSS

الانستغرام

لينكدإن

تيلكرام

بنترست

تمبلر

بلوكر

فليبورد

الموبايل

كيفية إشراك-إيصال مواضيعكم أو مواضيع تهمكم  إلى اكبر عدد ممكن من القراء والقارئات